Можно ли использовать volatile для инкрементации и декрементации

Нет, volatile не гарантирует атомарность операций инкремента/декремента. Он лишь обеспечивает видимость изменений между потоками, но не защищает от race condition.

Для атомарных операций используйте AtomicInteger или синхронизацию:

// Неправильно (race condition)
@Volatile
var counter = 0
counter++ // Не атомарно!

// Правильно (атомарно)
val atomicCounter = AtomicInteger(0)
atomicCounter.incrementAndGet()

Или с синхронизацией:

val lock = Any()
var counter = 0

fun increment() {
    synchronized(lock) {
        counter++
    }
}

volatile подходит только для простых операций записи/чтения одного значения.